Softonic

Kalkulator Profit Opsi

Langkah 1 / 4 Estimasi payoff
Berikutnya

Perkirakan payoff sebuah posisi opsi tercatat saat jatuh tempo hanya dengan input manual. Pilih long call, long put, short call, atau short put, lalu masukkan harga strike, premi, jumlah kontrak, pengali, biaya, dan harga aset dasar saat jatuh tempo untuk melihat nilai intrinsik, laba/rugi kotor, laba/rugi bersih, titik impas, moneyness, dan label risiko.

Cara menghitung profit opsi

  1. 1

    Pilih jenis posisi

    Tentukan apakah posisinya long atau short pada opsi call atau put. Opsi call memperoleh nilai intrinsik di atas harga strike; opsi put memperoleh nilai intrinsik di bawah harga strike.

  2. 2

    Masukkan detail kontrak

    Tambahkan jumlah kontrak, harga strike, premi per saham, dan pengali kontrak. Sebagian besar opsi saham tercatat di AS memakai pengali 100 saham, tetapi sebagian kontrak berbeda.

  3. 3

    Modelkan harga jatuh tempo

    Masukkan harga aset dasar yang ingin Anda uji saat jatuh tempo ditambah komisi atau biaya apa pun. Alat ini hanya menghitung payoff dan tidak mengambil data pasar langsung.

  4. 4

    Baca ringkasan risiko

    Bandingkan nilai intrinsik, laba/rugi kotor sebelum biaya, laba/rugi bersih setelah biaya, titik impas, serta label profit atau kerugian maksimum. Penutupan nyata sebelum jatuh tempo dapat berbeda karena opsi masih memiliki nilai waktu.

Rumus payoff saat jatuh tempo

Cboe menggambarkan opsi tercatat sebagai kontrak dengan put atau call, harga strike, dan tanggal jatuh tempo. Investor.gov menjelaskan bahwa opsi call memberi eksposur untuk membeli pada harga strike, sedangkan opsi put memberi eksposur untuk menjual pada harga strike, dan opsi bisa berada in, at, atau out of the money. Kalkulator ini mengikuti kerangka payoff opsi tercatat tersebut dan hanya memakai harga yang Anda ketik.

Untuk satu saham saat jatuh tempo:

Posisi Payoff per saham sebelum biaya Titik impas sebelum biaya Profit maksimum Kerugian maksimum
Long call max(S - K, 0) - premium K + premium Tak terbatas Premi dibayar
Long put max(K - S, 0) - premium K - premium Strike dikurangi premi Premi dibayar
Short call premium - max(S - K, 0) K + premium Premi diterima Tak terbatas
Short put premium - max(K - S, 0) K - premium Premi diterima Strike dikurangi premi

Dengan S adalah harga aset dasar saat jatuh tempo dan K adalah harga strike. Alat ini mengalikan hasil per saham dengan contracts * multiplier, lalu mengurangi komisi dan biaya dari laba/rugi.

Contoh perhitungan

Misalkan Anda membeli 1 kontrak call dengan harga strike Rp100, membayar premi Rp4, memakai pengali 100 saham, dan memodelkan harga jatuh tempo Rp108. Nilai intrinsik adalah max(108 - 100, 0) * 100 = Rp800. Premi dibayar adalah Rp4 * 100 = Rp400. Laba/rugi kotor adalah Rp800 - Rp400 = Rp400. Jika biaya Rp0, laba/rugi bersih juga Rp400 dan titik impas adalah Rp104.

Untuk penjual short call pada skenario yang sama, payoff-nya berkebalikan: premi diterima Rp400 dikurangi nilai intrinsik Rp800, yaitu kerugian kotor Rp400 sebelum biaya.

Batasan penting

  • Ini adalah perhitungan payoff saat jatuh tempo, bukan model penetapan harga. Alat ini tidak mengestimasi volatilitas implisit, theta, delta, risiko penugasan dini, selisih bid-ask, atau margin.
  • Nilai pasar saat ini sebelum jatuh tempo dapat berbeda dari nilai intrinsik karena opsi mungkin masih membawa nilai waktu.
  • Posisi short opsi dapat melibatkan penugasan dan persyaratan margin yang tidak tergambar oleh grafik payoff sederhana.
  • Premi dimasukkan per saham, sedangkan biaya dimasukkan sebagai jumlah total dalam rupiah untuk posisi tersebut.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Tidak. Semua harga adalah input manual. Kalkulator tidak meminta kuotasi, terhubung ke broker, atau merekomendasikan transaksi.

Kontrak opsi saham tercatat umumnya mewakili 100 saham, sehingga pengali bawaannya 100. Sebagian kontrak yang disesuaikan atau bukan saham memakai pengali berbeda, jadi input ini dapat diubah.

Biaya diperlakukan sebagai satu jumlah total dalam rupiah untuk seluruh posisi dan dikurangkan dari laba atau rugi setelah payoff opsi dan premi dihitung.

Hasilnya adalah payoff saat jatuh tempo. Sebelum jatuh tempo, harga opsi dapat mencakup nilai waktu, ekspektasi volatilitas, selisih bid-ask, serta pertimbangan penugasan atau eksekusi.

Tidak. Perhitungan berjalan dari nilai yang dimasukkan di halaman ini dan tidak mengunggah data posisi atau mengambil data pasar.

Alat Terkait

Kalkulator Pembagian Bersusun

Bagi bilangan bulat dengan langkah pembagian bersusun. Dapatkan hasil bagi, sisa, penjabaran desimal, dan tabel angka demi angka untuk memeriksa tugas sekolah.

Kalkulator Persentase Lemak Tubuh

Perkirakan lemak tubuh dari ukuran leher, pinggang, pinggul dan tinggi badan. Memakai rumus pita ukur klasik US Navy untuk memantau tren, bukan diagnosis.

Kalkulator usia

Hitung usia tepat dalam tahun, bulan, dan hari dari tanggal lahir, plus total hari, jam, dan hitung mundur ulang tahun berikutnya.

Kalkulator KPR Suku Bunga Mengambang (ARM)

Lihat angsuran bulanan KPR suku bunga mengambang selama periode tetap awal dan setelah penyesuaian pertama, lengkap dengan sisa pokok saat penyesuaian.

Kalkulator BMI

Hitung indeks massa tubuh dari tinggi dan berat badan. Menampilkan kategori WHO, rentang berat sehat, dan batasan BMI.

Kalkulator investasi

Perkirakan nilai investasi masa depan dari saldo awal, setoran bulanan, imbal hasil tahunan, dan jangka waktu, dengan catatan inflasi serta biaya.